Finance d'entreprise

L’analyse financière/crédit (niveau 2/3)

Public & pré-requis

Public : Commerciaux, analystes crédit juniors, comptables souhaitant évoluer vers des fonctions de crédit, responsables d’unités d’exploitation.

Prérequis : Avoir une première connaissance des techniques comptables de base ou avoir suivi le stage ASFFOR analyse financière niveau 1

Animation

Nicolas van PRAAG : formateur consultant en banque, finance et spécialisé en risques de crédit

Programme

RAPPEL DES MÉCANISMES ET INFORMATIONS COMPTABLES

  1. L’actif immobilisé
  2. L’actif circulant
  3. Les capitaux propres, la situation nette, l’actif net, les autres fonds propres
  4. Les provisions pour risques et charges
  5. Les dettes
  6. Les comptes de régularisation et les écarts de conversion
  7. Résultat d’exploitation, résultat financier, résultat exceptionnel, résultat net (EBE-EBITDA)

ANALYSER L’ACTIVITÉ ET LA RENTABILITÉ

  1. L’étude des charges et des produits. Le seuil de rentabilité
  2. L’analyse de la formation des résultats et les soldes intermédiaires de gestion
  3. Le concept d’autofinancement : CAF
  4. Rentabilité économique (ROA) et rentabilité financière (ROE)

ANALYSER LA STRUCTURE FINANCIÈRE, LA LIQUIDITÉ ET LA TRÉSORERIE

  1. Retraitements : passage du bilan comptable au bilan fonctionnel financier
  2. Fonds de roulement net global
  3. Besoin en fonds de roulement, sa variation
  4. Solde de trésorerie, étude comparative des bilans
  5. Sélection de ratios majeurs (ratios de rentabilité, de solvabilité et de structure) et études de cas

APPRÉHENDER LA MÉTHODE DES FLUX FINANCIERS

  1. Les limites de l’approche traditionnelle séparant comptes de résultat et de bilan
  2. Du Free Cash-Flow (FCF) à l’Excédent de Trésorerie d’Exploitation (ETE)
  3. Le tableau des emplois ressources, méthode anglo-saxonne, étude de cas

SAVOIR APPRÉCIER LE RISQUE GLOBAL

  1. La prévention des difficultés des entreprises par la méthode des scores
  2. La notation de la Banque de France et la notation bancaire interne, autres notations (COFACE, agences de rating)
  3. Interprétation des clignotants d’alerte
  4. Exposé d’un système de scoring simple à utiliser à partir des liasses fiscales

SYNTHÈSE GÉNÉRALE

Objectifs & méthode

Objectifs pédagogiques

  • Savoir porter un jugement sur l’équilibre financier d’une contrepartie
  • Décrypter un bilan et un compte de résultat par la mise en place d’une batterie de ratios pertinents de nature à mieux évaluer la solvabilité de la contrepartie à court, moyen et si possible long terme

Méthodes pédagogiques

Exposé théorique échanges interactifs | cas pratiques | quiz amont et aval

Moyens pédagogiques

Diaporama | supports de travail (solde de trésorerie, étude comparative des bilans, tableaux des flux)

  • Public & pré-requis
  • Animation
  • Programme
  • Objectifs & méthode
25 novembre 2024
au 26 novembre 2024

Intra entreprise sur demande

14h
à partir de 1300€ HT
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